기금형 퇴직연금 장단점과 계약형 퇴직연금과 비교

 

 

 

 

 

 

 

 

 

잠자는 퇴직연금을 깨우는 ‘기금형’ 퇴직연금: 상세 분석

 

1. 현재 퇴직연금 시장 구조와 문제점     

 

 

 

 

 

1-1. 시장 규모

• 국내 퇴직연금 시장은 약 400조 원 규모로 성장했으며, 이는 국민 노후자산의 핵심 축 중 하나입니다.
• 현재 시장 구조의 90% 이상은 계약형 퇴직연금이 차지하고 있습니다.

 

1-2. 계약형 퇴직연금 구조

 

근로자가 직접 금융상품을 선택하고, 적립금을 운용 지시하는 방식.

장점: 선택권이 있음.

단점:

• 1. 전문 지식 부족 → 대부분 근로자는 운용 방법을 잘 모르고 방치.
• 2. 수익률 낮음 → 물가상승률을 따라가지 못하는 경우가 많음.
• 3. 높은 수수료 → 금융기관이 적립금 규모에 따라 꼬박꼬박 수수료를 차감.
• 4. 사실상 방치형 연금화 → 장기적으로 노후자산 증식에 한계 발생.

 

1-3. 결과

• 근로자가 운용을 제대로 하지 못하면서, 퇴직연금이 ‘잠자는 돈’으로 전락.
• 저수익과 높은 수수료는 가입자 불만을 키우며, 노후 준비의 본래 목적을 달성하지 못함.

 

 

 

 

 

 

기금형 퇴직연금 장단점과 계약형 퇴직연금과 비교

 

 

 

 

 

 

2. 기금형 퇴직연금: 구조와 장점     

 

 

 

2-1. 기금형 구조

 

근로자의 적립금을 모아 하나의 기금을 형성.

전문 운용기관이 적립금을 운용:

• 체계적 위험 관리.
• 분산 투자로 안정적 수익 추구.

가입자는 운용 방식 선택에 대한 부담이 줄고, 장기적 수익률이 안정화됨.

 

 

2-2. 장점

• 1. 전문가 운용 → 개인보다 높은 수익률 가능.
• 2. 분산 투자 → 특정 금융시장 변동에도 안정성 확보.
• 3. 관리 부담 감소 → 가입자가 금융상품 선택이나 운용 전략을 고민할 필요 없음.
• 4. 장기적 노후 자산 증식 → 안정적이고 예측 가능한 수익 구조.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. 성공 사례: 근로복지공단 ‘푸른 씨앗’     

 

 

푸른 씨앗은 국내 유일의 기금형 모델로, 중소기업퇴직연금기금 운영.

출범 이후 안정적 수익률 기록:

• 2022년: +2.45%
• 2023년: +6.97%
• 2024년: +6.52%
• 2025년 상반기: +7.46%

비교: 같은 기간 국민연금 기금은 -8.28% 손실 기록.

의미: 기금형 구조가 계약형보다 수익률과 안정성에서 우수함을 입증.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. 정부와 국회의 기금형 확대 계획     

 

 

 

4-1. 가입 대상 확대

 

현재: 30인 이하 중소기업 근로자만 가입 가능.

단계적 확대 계획:

• 2026년: 50인 이하
• 2027년: 100인 이하

추가: 특수고용직, 플랫폼 종사자 등 모든 근로자 포함 → 사실상 모든 취업자가 참여 가능.

 

 

 

4-2. 법적 근거 마련

• 더불어민주당 안도걸·박민규 의원, 근로자퇴직급여보장법 개정안 발의.
• 목표: 기업 규모와 상관없이 모든 근로자가 기금형 퇴직연금 선택 가능.
• 기존 계약형과 기금형 중 자유롭게 선택할 수 있는 구조 마련.

 

 

4-3. 기대 효과

 

1. 근로자 측면

• 더 높은 수익률 기대 가능.
• 금융 운용 부담 감소.

 

2. 금융시장 측면

• 은행·증권사 등 기존 퇴직연금 사업자 경쟁 촉진 → 수수료 인하, 상품 질 향상 (‘메기 효과’).

 

3. 시장 활성화

• 기금형 확대로 전체 퇴직연금 시장 경쟁력 강화.
• 장기적으로 국민 노후자산 증식에 기여.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. 전문가 의견     

 

 

최경진 교수(경상국립대):

• “개인 운용보다 전문가 운용이 수익률을 높이는 데 유리하다. 푸른 씨앗이 좋은 본보기다.”

 

정창률 교수(단국대):

• “지배구조 개편을 통한 수익률 증대를 위해 기금형 도입이 시급하다.”

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. 결론 및 전망     

 

 

기금형 퇴직연금은 국민 노후자산 증식과 안정성을 높이는 구조적 대안.

가입 대상 확대와 전문 운용, 금융시장 경쟁 촉진을 통해:

• 근로자는 더 높은 수익률 기대.
• 금융기관은 수수료 경쟁과 서비스 질 향상.
• 전체 퇴직연금 시장 활성화.

잠자던 400조 원 규모의 퇴직연금 시장이 근로자 중심의 안정적 자산으로 재탄생할 가능성이 매우 높음.

 

 

 

 

 

 

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계약형 vs 기금형 퇴직연금  비교    

 

 

그러면 계약형 vs 기금형 퇴직연금을 비교한 심층 자료를 표 형식으로 정리해 드리겠습니다. 각 항목은 구조, 운용 주체, 수익률, 위험관리, 가입자 부담, 장단점, 예상 수익률 등을 포함했습니다.

 

구분	계약형 퇴직연금	기금형 퇴직연금
운용 구조	근로자가 직접 금융상품 선택 및 운용 지시	근로자의 적립금을 모아 전문가가 기금 단위로 운용
운용 주체	개인 또는 기업이 선택한 금융기관	전문 운용기관 (공적 또는 민간 기금)
가입 대상	모든 근로자 가능하나, 금융지식 필요	법안 통과 시 모든 근로자 가능 (특수고용·플랫폼 포함)
수익률	낮음, 물가 상승률 이하인 경우 많음	안정적, 전문 운용으로 계약형 대비 수익률 높음
위험 관리	개인 책임, 분산투자 어려움	전문가 운용, 분산투자 및 체계적 위험 관리
수수료	금융기관에 따라 다르나 상대적으로 높음	경쟁과 규모 운용으로 수수료 낮출 가능성 있음
가입자 부담	금융상품 선택·운용 부담 큼	운용 부담 거의 없음, 선택권은 필요 시 존재
장점	선택권 자유, 개인 맞춤 가능	안정적 수익, 장기적 자산 증식, 운용 부담 없음
단점	저수익·높은 수수료, 관리 어려움	운용 선택권 제한, 초기 기금 구성 필요
실제 사례/수익률	전체 퇴직연금 평균 낮음 (예: 2022~2024년 연평균 34% 수준)	‘푸른씨앗’ 사례: 2022 2.45%, 2023 6.97%, 2024 6.52%, 2025 상반기 7.46%
정책 전망	현행 유지	법 개정 시 모든 근로자 가입 가능, 중소기업 확대 단계적 시행
기대 효과	개인 책임, 수익률 제한적	근로자 노후 자산 증식, 금융기관 경쟁 촉진, 전체 시장 활성화